معدل دوران الأصول هو مقياس مالي يقيس كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد الإيرادات. يشير إلى مدى فعالية الشركة في تحقيق مبيعات فيما يتعلق بإجمالي أصولها.
قائمة المحتويات:
ما هو معدل دوران الأصول؟
معدل دوران الأصول (Assets Turnover Ratio) هي نسبة تقيس إجمالي المبيعات على متوسط الاصول. ويتم استخدامها كمؤشر على كفاءة الشركة في توليد مبيعات من الأصول خصوصا في شركات الصناعية.
كيفية حساب معدل دوران الأصول:
يتم حساب معدل دوران الأصول بستخدام المعادلة التالية:
معدل دوران الأصول = إجمالي إيرادات المبيعات / متوسط إجمالي الأصول
1- إجمالي المبيعات: يشير إلى إجمالي إيرادات المبيعات التي حققتها الشركة خلال فترة محددة. يمثل السطر العلوي من بيان الدخل ويتضمن جميع الإيرادات المتعلقة بالمبيعات بعد خصم أي عوائد مبيعات وخصومات ومخصصات.
2- متوسط إجمالي الأصول: هذا هو متوسط قيمة إجمالي أصول الشركة خلال نفس الفترة. يمكن حسابها عن طريق إضافة إجمالي الأصول في بداية ونهاية الفترة وتقسيمها على 2.
مثال على حساب معدل دوران الأصول:
لنفرض أن شركة حققت مبيعات بمقدار 3 مليون ريال و إجمالي الأصول في سنة 2017 هو 2 مليون ريال وإجمالي الأصول في سنة 2018 هو 2.5 مليون ريال.
في البداية يتم أخذ متوسط لسنة 2017 وسنة 2018 ( 2 + 2.5 /2)= 2.25 مليون ريال. ومن ثم يتم تقسيم إجمالي المبيعات على متوسط الأصول ويكون معدل دوران الأصول لهذه الشركة هي 1.3. يجب مقارنة هذه النسبة مع شركات في نفس النشاط لمعرفة الشركة الأكثر كفاءه.
ما أهمية حساب معدل دوران الأصول؟
تقيس نسبة دوران الأصول مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد المبيعات. تشير النسبة الأعلى إلى استخدام أفضل للأصول وكفاءتها، لأنها تعني أن الشركة تحقق المزيد من الإيرادات لكل وحدة من الأصول. على العكس من ذلك، تشير النسبة المنخفضة إلى كفاءة أقل في استخدام الأصول لتوليد المبيعات.
قد يختلف تفسير نسبة دوران الأصول عبر الصناعات. قد يكون للشركات ذات الأصول عالية القيمة، مثل التصنيع أو الصناعات كثيفة رأس المال، معدلات دوران أقل مقارنة بالصناعات القائمة على الخدمات التي تعتمد بشكل أقل على الأصول المادية.
من المهم مقارنة نسبة دوران الأصول بمعايير الصناعة أو الأداء التاريخي للحصول على رؤى مفيدة حول استخدام أصول الشركة وكفاءتها. تساعد المراقبة المنتظمة لهذه النسبة على تحديد الاتجاهات وتقييم الكفاءة التشغيلية واتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بإدارة الأصول واستراتيجيات نمو الأعمال.
الفرق بين دوران الأصول الثابتة ودوران الأصول المتداولة
معدل دوران الأصول المتداولة ومعدل دوران الأصول الثابتة كلاهما معدلان ماليان يوفران نظرة ثاقبة على جوانب مختلفة من الأداء المالي للشركة وكفاءتها. فيما يلي مقارنة بين هاتين النسبتين:
| نوع الاختلاف | دوران الأصول الثابتة | دوران الأصول المتداولة |
|---|---|---|
| الهدف من القياس | تقيس نسبة الأصول المتداولة السيولة قصيرة الأجل وقدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الحالية. | يقيس معدل دوران الأصول المتداولة كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد إيرادات المبيعات والإشارة إلى الكفاءة التشغيلية. |
| معادلة الحساب | نسبة الأصول المتداولة = الأصول المتداولة / المطلوبات المتداولة | معدل دوران الأصول = صافي المبيعات / متوسط إجمالي الأصول |
| محل التركيز | تركز نسبة الأصول الجارية على العلاقة بين الأصول المتداولة (مثل النقد والذمم المدينة والمخزون) والخصوم المتداولة (مثل الحسابات الدائنة والديون قصيرة الأجل) في الميزانية العمومية. تشير النسبة الأعلى إلى قدرة أكبر على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل وتقترح مركز سيولة أقوى. | تركز نسبة دوران الأصول على العلاقة بين صافي المبيعات (الإيرادات المتولدة من المبيعات) ومتوسط إجمالي الأصول (جميع الأصول في الميزانية العمومية). يسلط الضوء على مدى كفاءة الشركة في تحقيق المبيعات بالنسبة إلى قاعدة أصولها. |
تقوم نسبة الأصول المتداولة على تقييم السيولة قصيرة الأجل والقدرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل، بينما تقوم نسبة دوران الأصول بتقييم كفاءة استخدام الأصول في تحقيق إيرادات المبيعات. توفر كلا النسبتين رؤى قيمة حول الجوانب المختلفة للأداء المالي للشركة، ويجب أخذها في الاعتبار بالاقتران مع المقاييس المالية الأخرى ومعايير الصناعة لإجراء تحليل شامل.
