مفاهيم

التحليل المالي

التحليل المالي (Financial Analysis ) هو تقويم للموقف المالي للمنشأة في الماضي والحاضر والمستقبل وتحديد نقاط الضعف والقوة التي تعاني وتتمتع بها، من خلال التعرف على نقاط الضعف لتفادي المشاكل المستقبلية والتعرف على نقاط القوة لاستغلال الفرص المتاحة بمستوى أعلى.

أو هي عملية تتم عن طريق تقييم طرق استثمار وتوظيف المال في المنشآت ودراسة كفاءتها المتبينة من عملياتها المالية باستخدام عدة وسائل لإدراك الفرص والمشكلات.

 

ما هو الهدف من التحليل المالي؟

يتمحور الهدف الرئيسي للمحلل المالي في تحويل كل المعلومات المتاحة عن المنشأة الى تقدير للقيمة العادلة لها وكلما زادت شمولية التحليل زاد انعكاس الأسعار السوقية للمعلومات المتاحة، وتضم أيضاً عدة أهداف تفصيلية مثل:

  • توجيه الأفراد المستثمرين واكتشاف فرص استثمارية فعالة.
  • تحديد القدرة الائتمانية.
  • حل المشكلات المالية ومتابعة الأخطار.
  • التأكد من توافق السياسات المستخدمة في التمويل.
  • قياس معدل تحقيق الأهداف الخاصة بالمنشأة.
  • توفير البيانات المباشرة في تحقيق اتخاذ القرارات المالية.
  • دراسة تغير التكاليف ومستوى العوائد ومحاولة استنتاج ما يؤدي للمستوى المطلوب.
  • دعم لعملية التدقيق.

 

ماهي جهات التحليل؟

يتم التحليل المالي من قبل جهات داخلية وخارجية:

  • التحليل الخارجي:

يقوم به عادة الدائنون والمحللون الماليون والمساهمون اعتماداً على المعلومات المالية الموضحة في القوائم المالية، يملكون قدرة محدودة في الحصول على المعلومات المالية الداخلية وما يتعلق بها مقارنة بالجهات الداخلية.

  • التحليل الداخلي:

تقوم به الإدارة المالية والتي يمنحها وجودها داخل المنشأة الفرصة التامة في الحصول على المعلومات التفصيلية الدقيقة.

ما هي مصادر المعلومات اللازمة للتحليل المالي؟

يتم الحصول على المعلومات اللازمة للتحليل من عدة مصادر مثل:

 

ماهي معايير المقارنة المستخدمة في التحليل المالي؟

  • سنوات سابقة: تتم عن طريق مقارنة نسبة المنشأة لفترة زمنية معينة مع نسبة المنشأة في السنوات السابقة لمراقبة الحركة المالية واتجاهاتها.
  • متوسط الصناعة: عن طريق مقارنة النسبة الخاصة بالمنشأة بمتوسط النسبة الخاصة بالمنشآت التي تدخل في نفس الصناعة ليتم الكشف عن التفاوت الحاصل في نفس الصناعة.
  • توقعات مستقبلية: يتم مقارنة النسبة المطلوبة بالتوقعات المالية المستقبلية لدراسة مدى تحققها وفعاليتها.
  • شركات مشابهة: يتم مقارنة النسبة الخاصة بالمنشأة مع نسبة لمنشأة أخرى تتشابه معها في طبيعة النشاط ونوع الصناعة.

 

ما هي أساليب وأدوات التحليل المالي؟

يختلف أسلوب التحليل المناسب حسب الهدف من التحليل المالي والغرض منه، إلا أنه يمكن تبويب أهم الأساليب التحليلية كالتالي:

  • التحليل المقارن Comparative Financial Statement Analysis: يقوم التحليل الأفقي على دراسة العلاقة بين بنود القوائم المالية المتماثلة (من نفس النوع) خلال عدد من الفترات المالية وذلك لتحديد اتجاه التغير في تلك البنود.
  • التحليل الهيكلي Structural Analysis : يعتمد هذا التحليل على مقارنة بنود قائمة مالية معينة بعضها ببعض خلال فترة مالية معينة.
  • النسب المالية Ratios Analysis: يعتمد هـذا التحليل على ايجاد علاقات معينة بين بنود القوائم المالية وبعضها البعض، مما يؤدي الى امكانية توفير معلومات ذات دلالات معينة.

 

 

 

المصادر:

  • التحليل المالي: نظرة محاسبية د. محمد السهلي
  • أساسيات الإدارة المالية د. خالد السهلاوي – د. عبدالقادر عبدالله

أضف تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *