الإدارة المالية ومبادئها ومهامها وخصائصها وأهدافها – دليل شامل 

الإدارة المالية هي وظيفة حاسمة تشمل مبادئ مختلفة، وهيكل منظم، وأهداف محددة، وأهمية هائلة لنجاح واستدامة أي منظمة. تتيح الإدارة المالية الفعالة للشركات اتخاذ قرارات مستنيرة، وتخصيص الموارد بحكمة، وتحقيق أهدافها المالية مع تعظيم قيمة المساهمين.

مفهوم الإدارة المالية:

يُقصَد بالإدارة المالية (Financial Management) هو تحقيق أهداف الشركة طويلة الأجل وتعظيم القيمة المملوكة للمساهمين بمرور الوقت.

تدور الإدارة المالية حول تحقيق ربح للأعمال وضمان عائد استثمار مقبول (ROI)، وتتحقق الإدارة المالية من خلال وضع الخطط المالية للأعمال، ووضع الضوابط المالية، واتخاذ القرارات المالية.

قبل أن تتمكن الشركة من إدارة نفسها بشكل استراتيجي، ستحتاج أولاً إلى تحديد أهدافها بدقة، وتحديد مواردها المتاحة والمحتملة وقياسها كميًا، ووضع خطة محددة لاستخدام مواردها المالية وموارد رأس المال الأخرى لتحقيق أهدافها.

تتضمن الإدارة المالية أيضًا فهم أصول الشركة والتزاماتها، والتحكم فيها وتخصيصها والحصول عليها بشكل مناسب وسليم، بما في ذلك مراقبة بنود التمويل التشغيلي مثل النفقات والإيرادات و الحسابات المدينة والدائنة والتدفقات النقدية والربحية.

علاوة على ذلك، تشمل الإدارة المالية التقييم والتخطيط والتعديل المستمرين للحفاظ على تركيز الشركة وعلى سيرها في الطريق الصحيح نحو تحقيق الأهداف طويلة الأجل. عندما تُدار شركة ما بشكل استراتيجي، فإنها تتعامل مع القضايا قصيرة بشكل مخصص، وبطرق لا تعرقل رؤيتها طويلة المدى.

أهداف الإدارة المالية:

1. الربحية: تهدف الإدارة المالية إلى تعزيز الربحية من خلال تخصيص الموارد بكفاءة وإدارة التكاليف.
2. السيولة: يضمن الحفاظ على السيولة الكافية أن المؤسسة يمكنها الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل دون انقطاع.
3. الملاءة المالية: تهدف الإدارة المالية إلى ضمان الملاءة المالية طويلة الأجل للمؤسسة من خلال إدارة هيكل رأس المال والتزامات الديون.
4. النمو: تسهل الإدارة المالية النمو من خلال تحديد الفرص المربحة ومشاريع التوسع والاستثمار فيها.
5. تعظيم ثروة المساهمين: الهدف النهائي للإدارة المالية هو زيادة ثروة المساهمين من خلال تعظيم قيمة استثماراتهم.

مهام الادارة المالية

تطبق الشركة الإدارة المالية في جميع عملياتها التنظيمية، والتي تتضمن تصميم عناصر من شأنها زيادة الموارد المالية للشركة واستخدامها بكفاءة. يجب أن تكون الشركة مبدعة هنا، حيث لا يوجد نهج إدارة استراتيجية واحد يناسب الجميع، و ستبتكر كل شركة عناصر تعكس احتياجاتها وأهدافها الخاصة. ومع ذلك، يمكن أن تشمل بعض العناصر الأكثر شيوعًا للإدارة المالية ما يلي.

1- الاهتمام بالتخطيط المالي الصحيح

• تحديد الأهداف بدقة.
• تحديد وقياس الموارد المتاحة والمحتملة.
• كتابة خطة مالية تجارية محددة.

2- الاهتمام بالميزانية

• مساعدة الشركة على العمل بكفاءة مالية وتقليل الفاقد.
• تحديد المجالات التي تتحمل معظم تكاليف التشغيل، أو تتجاوز التكلفة المدرجة في الميزانية.
• ضمان وجود السيولة الكافية لتغطية نفقات التشغيل دون الاستعانة بالموارد الخارجية.
• كشف المجالات التي قد تستثمر فيها الشركة أرباحها لتحقيق الأهداف بشكل أكثر فعالية.

3- إدارة وتقييم المخاطر

• تحديد وتحليل وتقليل عدم اليقين في قرارات الاستثمار.
• تقييم احتمالية التعرض للمخاطر المالية. فحص النفقات الرأسمالية (CapEx) وسياسات مكان العمل.
• استخدام مقاييس المخاطر مثل درجة حسابات الرافعة التشغيلية، والانحراف المعياري، واستراتيجيات القيمة المعرضة للخطر (VaR).

4- تأسيس الإجراءات الجارية أو المستمرة 

• جمع وتحليل البيانات.
• اتخاذ قرارات مالية متسقة.
• تتبع وتحليل التباين – أي الفروق بين النتائج المدرجة في الميزانية والنتائج الفعلية.
• تحديد المشاكل واتخاذ الإجراءات التصحيحية المناسبة.

تشير الإدارة المالية إلى عملية تخطيط وتنظيم ومراقبة وتوجيه الموارد المالية لمنظمة ما لتحقيق أهدافها وغاياتها المالية بشكل فعال. وهو ينطوي على اتخاذ قرارات استراتيجية تتعلق بزيادة رأس المال وتخصيص الموارد واستثمار الأموال وإدارة التدفق النقدي وتحليل الأداء المالي.

مبادئ الإدارة المالية:

1. تعظيم الربح: أحد الأهداف الأساسية للإدارة المالية هو تعظيم الأرباح مع الحفاظ على التوازن بين المخاطر والعائد.
2. تعظيم الثروة: تهدف الإدارة المالية إلى زيادة ثروة المساهمين من خلال تعظيم القيمة السوقية لأسهم المنظمة.
3. المقايضة بين المخاطر والعائد: تتضمن القرارات المالية تقييم المخاطر المرتبطة بخيار الاستثمار أو التمويل وتقييم العوائد المحتملة. غالبًا ما تأتي العوائد المرتفعة مع مخاطر أعلى.
4. القيمة الزمنية للنقود: تدرك الإدارة المالية أن للمال قيمة زمنية، وأن مبلغًا من المال اليوم يساوي أكثر من نفس المبلغ في المستقبل. هذا المبدأ ضروري لاتخاذ قرارات الاستثمار والتمويل.
5. التنويع: يمكن أن يساعد تنويع الاستثمارات ومصادر التمويل في تقليل المخاطر الإجمالية وتعزيز الاستقرار المالي.
6. تحليل التكلفة والفوائد: تتضمن الإدارة المالية مقارنة تكاليف وفوائد الخيارات المالية المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة تضيف قيمة إلى المنظمة.
7. الاتساق والموضوعية: يجب أن تكون ممارسات الإدارة المالية متسقة وموضوعية، بناءً على بيانات وتحليلات مالية موثوقة.

الهيكل التنظيمي للإدارة المالية:

عادة ما يتم تنظيم الإدارة المالية داخل الشركة على النحو التالي:

1- كبير المديرين الماليين (CFO): 

المدير المالي هو المسؤول التنفيذي الأول المسؤول عن الإشراف على الإدارة المالية للمؤسسة. يلعبون دورًا حاسمًا في اتخاذ القرارات المالية والتخطيط الاستراتيجي وتقديم التقارير إلى أصحاب المصلحة.

2- القسم المالي: 

يتكون القسم المالي، الذي يرأسه المدير المالي، من العديد من المهنيين الماليين المسؤولين عن وظائف محددة، مثل التخطيط والتحليل المالي، والمحاسبة، والخزانة، والضرائب، والتقارير المالية.

3- المدراء الماليون: 

داخل الإدارة المالية، يتعامل المديرون الماليون مع مجالات محددة مثل إعداد الميزانية وإدارة النقد وقرارات الاستثمار والتحليل المالي.

أهمية الإدارة المالية:

1. صنع القرار: توفر الإدارة المالية معلومات وتحليلات حيوية لدعم اتخاذ القرار الاستراتيجي على جميع مستويات المنظمة.
2. تخصيص الموارد: تضمن الإدارة المالية الفعالة تخصيص الموارد بالشكل الأمثل لتحقيق الأهداف التنظيمية.
3. إدارة المخاطر: تساعد الإدارة المالية في تحديد وتقييم وتخفيف المخاطر المالية وحماية الاستقرار المالي للمؤسسة.
4. تقييم الأداء: تمكن الإدارة المالية من تقييم الأداء المالي للمنظمة، وتحديد مجالات التحسين والنمو.
5. ثقة أصحاب المصلحة: تعمل الإدارة المالية الشفافة والفعالة على بناء الثقة بين أصحاب المصلحة، بما في ذلك المستثمرين والدائنين والموظفين والعملاء.
6. الاستدامة على المدى الطويل: تساهم ممارسات الإدارة المالية السليمة في استدامة المنظمة ونموها على المدى الطويل.

ما الفرق بين الإدارة المالية و الإدارة التكتيكية

يشير مصطلح “إستراتيجي” إلى ممارسات الإدارة المالية التي تركز على النجاح على المدى الطويل، على عكس قرارات الإدارة “التكتيكية”، والتي تتعلق بتحديد وضع الشركة على المدى القصير. إذا كانت الشركة تتبع الإدارة المالية بدلاً من التكتيكية، فإنها تتخذ قراراتها المالية بناءً على ما تعتقد أنه سيحقق نتائج في نهاية المطاف – أي في المستقبل – مما يعني أن الشركة قد تضطر أحيانًا إلى تحمل خسائر في الوقت الحاضر كي تتمكن من تحقيق هذه النتائج في المستقبل. 

وبالتالي قد يتضمن جزء من الإدارة المالية الفعالة التضحية بالأهداف قصيرة المدى أو إعادة تعديلها من أجل تحقيق أهداف الشركة على المدى الطويل بشكل أكثر كفاءة. على سبيل المثال، إذا عانت الشركة من صافي خسارة في العام السابق، فقد تختار تقليل قاعدة أصولها من خلال إغلاق المرافق أو تقليل عدد الموظفين، وبالتالي تقليل نفقات التشغيل. قد يؤدي اتخاذ مثل هذه الخطوات إلى زيادة تكاليف إعادة الهيكلة أو بنود أخرى لمرة واحدة تؤثر سلبًا على الوضع المالي للشركة بشكل أكبر على المدى القصير، ولكنها تضع الشركة في وضع أفضل يؤهلها للنجاح على المدى الطويل.

غالبًا ما يجب إجراء هذه المفاضلات بين الأهداف قصيرة الأجل مقابل طويلة الأجل مع وضع أصحاب المصلحة المختلفين في الاعتبار. على سبيل المثال، قد يتخذ المساهمون في الشركات العامة قرارًا بتأديب الإدارة على اتخاذها قرارات تؤثر سلبًا على سعر سهم الشركة على المدى القصير، على الرغم من أن نفس هذه القرارات ستدعم صحة واستمرارية الشركة على المدى الطويل. 

المصدر.