يُقصَد بالإدارة المالية الإستراتيجية (Strategic Financial Management) هو تحقيق أهداف الشركة طويلة الأجل وتعظيم القيمة المملوكة للمساهمين بمرور الوقت.
تدور الإدارة المالية الإستراتيجية حول تحقيق ربح للأعمال وضمان عائد استثمار مقبول (ROI)، وتتحقق الإدارة المالية من خلال وضع الخطط المالية للأعمال، ووضع الضوابط المالية، واتخاذ القرارات المالية.
قبل أن تتمكن الشركة من إدارة نفسها بشكل استراتيجي، ستحتاج أولاً إلى تحديد أهدافها بدقة، وتحديد مواردها المتاحة والمحتملة وقياسها كميًا، ووضع خطة محددة لاستخدام مواردها المالية وموارد رأس المال الأخرى لتحقيق أهدافها.
تتضمن الإدارة الإستراتيجية أيضًا فهم أصول الشركة والتزاماتها، والتحكم فيها وتخصيصها والحصول عليها بشكل مناسب وسليم، بما في ذلك مراقبة بنود التمويل التشغيلي مثل النفقات والإيرادات و الحسابات المدينة والدائنة والتدفقات النقدية والربحية.
علاوة على ذلك، تشمل الإدارة المالية الاستراتيجية التقييم والتخطيط والتعديل المستمرين للحفاظ على تركيز الشركة وعلى سيرها في الطريق الصحيح نحو تحقيق الأهداف طويلة الأجل. عندما تُدار شركة ما بشكل استراتيجي، فإنها تتعامل مع القضايا قصيرة بشكل مخصص، وبطرق لا تعرقل رؤيتها طويلة المدى.
ما الفرق بين الإدارة المالية الاستراتيجية و الإدارة التكتيكية
يشير مصطلح “إستراتيجي” إلى ممارسات الإدارة المالية التي تركز على النجاح على المدى الطويل، على عكس قرارات الإدارة “التكتيكية”، والتي تتعلق بتحديد وضع الشركة على المدى القصير. إذا كانت الشركة تتبع الإدارة الاستراتيجية بدلاً من التكتيكية، فإنها تتخذ قراراتها المالية بناءً على ما تعتقد أنه سيحقق نتائج في نهاية المطاف – أي في المستقبل – مما يعني أن الشركة قد تضطر أحيانًا إلى تحمل خسائر في الوقت الحاضر كي تتمكن من تحقيق هذه النتائج في المستقبل.
وبالتالي قد يتضمن جزء من الإدارة المالية الإستراتيجية الفعالة التضحية بالأهداف قصيرة المدى أو إعادة تعديلها من أجل تحقيق أهداف الشركة على المدى الطويل بشكل أكثر كفاءة. على سبيل المثال، إذا عانت الشركة من صافي خسارة في العام السابق، فقد تختار تقليل قاعدة أصولها من خلال إغلاق المرافق أو تقليل عدد الموظفين، وبالتالي تقليل نفقات التشغيل. قد يؤدي اتخاذ مثل هذه الخطوات إلى زيادة تكاليف إعادة الهيكلة أو بنود أخرى لمرة واحدة تؤثر سلبًا على الوضع المالي للشركة بشكل أكبر على المدى القصير، ولكنها تضع الشركة في وضع أفضل يؤهلها للنجاح على المدى الطويل.
غالبًا ما يجب إجراء هذه المفاضلات بين الأهداف قصيرة الأجل مقابل طويلة الأجل مع وضع أصحاب المصلحة المختلفين في الاعتبار. على سبيل المثال، قد يتخذ المساهمون في الشركات العامة قرارًا بتأديب الإدارة على اتخاذها قرارات تؤثر سلبًا على سعر سهم الشركة على المدى القصير، على الرغم من أن نفس هذه القرارات ستدعم صحة واستمرارية الشركة على المدى الطويل.
عناصر الإدارة المالية الاستراتيجية
تطبق الشركة الإدارة المالية الاستراتيجية في جميع عملياتها التنظيمية، والتي تتضمن تصميم عناصر من شأنها زيادة الموارد المالية للشركة واستخدامها بكفاءة. يجب أن تكون الشركة مبدعة هنا، حيث لا يوجد نهج إدارة استراتيجية واحد يناسب الجميع، و ستبتكر كل شركة عناصر تعكس احتياجاتها وأهدافها الخاصة. ومع ذلك، يمكن أن تشمل بعض العناصر الأكثر شيوعًا للإدارة المالية الاستراتيجية ما يلي.
التخطيط
- تحديد الأهداف بدقة.
- تحديد وقياس الموارد المتاحة والمحتملة.
- كتابة خطة مالية تجارية محددة.
الميزانية
- مساعدة الشركة على العمل بكفاءة مالية وتقليل الفاقد.
- تحديد المجالات التي تتحمل معظم تكاليف التشغيل، أو تتجاوز التكلفة المدرجة في الميزانية.
- ضمان وجود السيولة الكافية لتغطية نفقات التشغيل دون الاستعانة بالموارد الخارجية.
- كشف المجالات التي قد تستثمر فيها الشركة أرباحها لتحقيق الأهداف بشكل أكثر فعالية.
إدارة وتقييم المخاطر
- تحديد وتحليل وتقليل عدم اليقين في قرارات الاستثمار.
- تقييم احتمالية التعرض للمخاطر المالية. فحص النفقات الرأسمالية (CapEx) وسياسات مكان العمل.
- استخدام مقاييس المخاطر مثل درجة حسابات الرافعة التشغيلية، والانحراف المعياري، واستراتيجيات القيمة المعرضة للخطر (VaR).
تأسيس الإجراءات الجارية أو المستمرة
- جمع وتحليل البيانات.
- اتخاذ قرارات مالية متسقة.
- تتبع وتحليل التباين – أي الفروق بين النتائج المدرجة في الميزانية والنتائج الفعلية.
- تحديد المشاكل واتخاذ الإجراءات التصحيحية المناسبة.
المصدر:
https://www.investopedia.com/terms/s/strategic-financial-management.asp