مصادر الإيرادات (Revenue streams)هي المصادر المتنوعة التي تحقق دخل للشركة من مبيعات البضائع أو توفير الخدمات. وتعتمد أنواع الإيرادات التي تسجلها الشركة في حساباتها على أنواع أنشطة الشركة أو العمل التجاري. بصفة عامة، حسابات إيرادات أعمال البيع بالتجزئة متنوعة أكثر من حسابات الأعمال التي تقدم خدمات.
أنواع الإيرادات
يوجد إيرادات تشغيلية وإيرادات غير تشغيلية. تصف الإيرادات التشغيلية المبلغ المكتسب من العمليات التجارية الأساسية للشركة. مبيعات السلع أو الخدمات هي أمثلة على الإيرادات التشغيلية، بينما تشير الإيرادات غير التشغيلية إلى الأموال المكتسبة من الأنشطة التجارية الجانبية. تشمل الأمثلة إيرادات الفوائد وإيرادات توزيعات الأرباح.
تستخدم الشركات في مختلف الصناعات العديد من حسابات الإيرادات المختلفة. فيما يلي بعض حسابات الإيرادات الشائعة في أغلب الشركات:
- الإيرادات من مبيعات البضائع أو رسوم الخدمة: هذا هو حساب الإيرادات التشغيلية الأساسية لمعظم الأعمال، وعادة ما يتم إعطاؤه اسمًا محددًا، مثل إيرادات المبيعات أو إيرادات الخدمة.
- إيرادات الفوائد: يسجل هذا الحساب الفوائد المكتسبة على الاستثمارات مثل سندات الدين، وهي إيرادات غير تشغيلية في العادة.
- إيرادات الإيجار: يسجل هذا الحساب المبلغ المكتسب من تأجير المباني أو المعدات، ويعتبر إيرادات غير تشغيلية.
- إيرادات توزيعات الأرباح: مقدار الأرباح المكتسبة من الأسهم المملوكة لشركات أخرى. هذه أيضًا إيرادات غير تشغيلية.
أمثلة على مصادر الإيرادات
تصنف مصادر الإيرادات الأرباح التي تحققها الشركة من آليات وقنوات تسعير معينة. وعلى سبيل التبسيط، يمكن أن يأخذ تدفق الإيرادات شكل أحد نماذج الإيرادات التالية:
- الإيرادات القائمة على المعاملات: عائدات مبيعات البضائع التي يدفع العملاء ثمنها لمرة واحدة فقط عادةً.
- إيرادات الخدمة: تتحقق الإيرادات من خلال تقديم الخدمة للعملاء وتحسب على أساس الوقت. على سبيل المثال: عدد ساعات الخدمات الاستشارية المقدمة.
- إيرادات المشروع: الإيرادات المحققة من خلال مشاريع تُجرى لمرة واحدة لصالح عملاء حاليين أو جدد.
- الإيرادات المتكررة: الأرباح من المدفوعات الجارية المدفوعة مقابل الحصول على خدمات مستمرة أو خدمات ما بعد البيع للعملاء. نموذج الإيرادات المتكررة هو النموذج الأكثر استخدامًا من قبل الشركات لأنه يمكن التنبؤ به ويضمن استمرار مصدر إيرادات الشركة. تشمل مصادر الإيرادات المتكررة المحتملة ما يلي:
- رسوم الاشتراك
- تأجير الأصول أو إقراضها
- منح ترخيص بالمحتوى لأطراف ثالثة
- رسوم السمسرة
- رسوم الإعلان
أهمية مصادر الإيرادات
- الإيرادات هي مؤشر أداء رئيسي (KPI) لجميع الأعمال التجارية
يعد تحليل أداء الشركة من حيث الإيرادات أحد المهام الضرورية في وظيفة المحلل المالي. لذلك، يجب أن يكون المحلل قادرًا على التعرف على مصادر الإيرادات المختلفة التي تحقق أرباحًا نقدية للشركة، وأن يكون قادرًا على تفسير أرقام الإيرادات في البيانات المالية.
عندما ينظر المحلل المالي إلى البيانات المالية، يعكس رقم الإيرادات المبلغ الذي تعترف به الشركة عند بيع البضائع أو تقديم الخدمات، بغض النظر عما إذا كانت الشركة استلمت النقدية فعليًا أم لا.
- يختلف توقع الأداء بين مصادر الإيرادات المختلفة
من بين مصادر الإيرادات الأربعة التي تمت مناقشتها، تعد الإيرادات المتكررة هي الدخل الأكثر توقعًا في الأعمال التجارية، لأنه من المتوقع أن يظل التدفق النقدي متسقًا مع قاعدة العملاء المستقرة. في المقابل، تميل الإيرادات القائمة على المعاملات والخدمات إلى التقلب مع تقلب معدل الطلب من العملاء ويصعب التنبؤ بها. كما أن الظروف الموسمية عادةً ما تكون عاملاً رئيسيًا يساهم في التباين في مبيعات السلع والخدمات.
تعتبر إيرادات المشروع أكثر مصادر الإيرادات تقلبًا وخطورة من بين الأربعة عوامل لأنها تعتمد إلى حد كبير على العلاقات مع العملاء. لذلك، تحتاج الشركات إلى استثمار قدر كبير من الوقت في إدارة علاقاتها للحفاظ على مصدر الإيرادات هذا.
إن فهم تدفق الإيرادات يمكّن المحلل المالي من إدراك نمط التدفقات النقدية الواردة، وبالتالي يكون قادرًا على ملاحظة الحركة غير العادية أو التغيرات في اتجاه الإيرادات بسرعة، وتحديد أسبابها. يحدث هذا عندما يقوم المحلل بإجراء تحليل مالي ويقدم تفسيرًا ذا مغزى للتباينات.
- تحتاج نماذج الإيرادات المختلفة إلى نماذج تنبؤ مختلفة.
يطور المحلل المالي نماذج تنبؤ مختلفة بناءً على نوع نماذج الإيرادات التي تستخدمها الشركة، ويطبق إجراءات مختلفة للحصول على المعلومات الضرورية عند إجراء التنبؤ المالي. بالنسبة للشركات التي لديها تدفق إيرادات متكرر، يجب أن يحتوي نموذج التنبؤ على هيكل موحد ونمط متماثل في توقعات الإيرادات.
بالنسبة لتدفق الإيرادات المستند إلى المشروع، من الضروري للمحلل تتبع أحدث فرص المشروع وتعديل نموذج التنبؤ باستمرار لإنتاج توقعات دقيقة. قد يبدو نموذج التوقعات مختلفًا جدًا كل شهر بسبب التجديد المستمر للمشاريع الجارية وإدراج عوامل الخطر المختلفة.
المصدر
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/accounting/revenue-streams/