معدل الفائدة السنوي الفعلي (EAR)، وهي أداة مفيدة لمقارنة خيارات الاستثمار أو القروض المختلفة التي تتضمن فترات مركبة مختلفة. يسمح لك بمقارنة التكاليف السنوية الحقيقية أو عائدات المنتجات المالية بدقة.

ما هو معدل الفائدة السنوي الفعلي:

معدل الفائدة السنوي الفعلي (Effective Annual Interest Rate) المعروف أيضًا باسم المعدل السنوي المكافئ (AER) هو العائد الحقيقي على حساب التوفير أو أي استثمار يدفع فائدة عندما يتم أخذ تأثيرات تراكُب الفائدة مع مرور الوقت في الاعتبار.

وبعبارة أخرى، معدل الفائدة السنوي الفعلي هو مقياس يستخدم لحساب معدل الفائدة السنوي الحقيقي عندما تحدث الفائدة المركبة أكثر من مرة في السنة، وهو ما يؤثر على سعر الفائدة الاسمي.

كما يعكس النسبة المئوية الحقيقية للفائدة المستحقة على قرض أو بطاقة ائتمان أو أي دين آخر. ويسمى أيضًا معدل الفائدة الفعلي أو المعدل الفعلي أو المعدل السنوي المكافئ (AER).

يصف معدل الفائدة السنوي الفعلي معدل الفائدة الحقيقي المرتبط باستثمار أو قرض. الميزة الأكثر أهمية لمعدل الفائدة السنوي الفعلي هي أنه يأخذ في الاعتبار حقيقة أن الفترات المركبة المتكررة أكثر ستؤدي إلى ارتفاع معدل الفائدة الفعلي.

كيفية حساب معدل الفائدة السنوي الفعلي

تُستخدم المعادلة التالية لحساب معدل الفائدة السنوي الفعلي:

معدل الفائدة السنوي الفعلي = (1+ i/n) −1

حيث:

i = سعر الفائدة الاسمي

n = عدد الفترات

الفرق بين معدل الفائدة الاسمي والفعلي

يمكن الإعلان عن شهادة إيداع (CD) أو حساب توفير أو عرض قرض بسعر الفائدة الاسمي وكذلك بمعدل الفائدة السنوي الفعلي. لا يعكس معدل الفائدة الاسمي آثار الفائدة المركبة أو حتى الرسوم التي تصاحب هذه المنتجات المالية. أما معدل الفائدة السنوي الفعلي فهو العائد الحقيقي.

هذا هو السبب في أن معدل الفائدة السنوي الفعلي هو مفهوم مالي مهم يجب فهمه. لا يمكنك مقارنة العروض المختلفة بدقة إلا إذا كنت تعرف معدل الفائدة السنوي الفعلي لكل منها.

حساب معدل الفائدة المركبة:

لنفترض، على سبيل المثال، أن لديك قرضين، ولكل منهما معدل فائدة معلن قدره 10٪، أحدهما يصبح مركبًا سنويًا، والآخر يصبح مركبًا مرتين سنويًا. على الرغم من أن كلاهما له معدل فائدة معلن قدره 10٪، فإن معدل الفائدة السنوي الفعلي للقرض الذي يصبح مركبًا مرتين في السنة سيكون أعلى.

فكر في العرضين التاليين: الاستثمار (أ) يدفع فائدة بنسبة 10 ٪ مركبة شهريًا، بينما يدفع الاستثمار ب 10.1٪ فائدة مركبة بشكل نصف سنوي. ما هو العرض الأفضل؟

في كلتا الحالتين، يكون سعر الفائدة المعلن هو سعر الفائدة الاسمي. يتم حساب معدل الفائدة السنوي الفعلي عن طريق تعديل معدل الفائدة الاسمي وفقًا لعدد الفترات المركبة التي سيخضع لها المنتج المالي في فترة زمنية محددة. في هذه الحالة تكون تلك الفترة سنة واحدة. الصيغة والحسابات كالتالي:

• معدل الفائدة السنوي الفعلي = (1 + (المعدل الاسمي ÷ عدد الفترات المركبة))(عدد الفترات المركبة) – 1
• بالنسبة للاستثمار أ ، سيكون هذا: (1 + (10٪ ÷ 12))12-1 = 10.47٪ 
• وبالنسبة للاستثمار ب يكون: (1 + (10.1٪ ÷ 2))2-1 = 10.36٪ 

يتمتع الاستثمار “ب” بمعدل فائدة اسمي أعلى، ولكن معدل الفائدة السنوي الفعلي أقل من المعدل الفعلي للاستثمار “أ”. وذلك لأن الاستثمار “ب” يتركّب مرات أقل على مدار العام. 

مع زيادة عدد الفترات المركبة، يزداد كذلك معدل الفائدة السنوي الفعلي. ينتج العائد المركب ربع السنوي عوائد أعلى من العائد المركب نصف السنوي، وينتج العائد المركب الشهري عوائد أعلى من العائد ربع السنوي، وينتج العائد المركب اليومي عوائد أعلى من العوائد الشهرية.

المصدر:

https://www.investopedia.com/terms/e/effectiveinterest.asp#:~:text=The%20effective%20annual%20interest%20rate%20is%20calculated%20by%20adjusting%20the,that%20period%20is%20one%20year.